01、承兌匯票貼現(xiàn)與承兌的區(qū)別

承兌匯票貼現(xiàn)與承兌匯票承兌，這兩者之間的區(qū)別究竟是什么呢？接下來，我們將深入探討這兩者的不同之處。

? 承兌匯票貼現(xiàn)

承兌匯票貼現(xiàn)，簡而言之，就是持票人為了解決資金問題，在票據(jù)到期之前選擇向銀行出售票據(jù)，并支付一定利息的過程。對于銀行而言，則是收購這些未到期的承兌匯票。這種貼現(xiàn)方式的期限通常較短，一般不會超過6個(gè)月，并且只有已經(jīng)承兌且未到期的匯票才具備貼現(xiàn)資格。

? 承兌匯票承兌

而承兌匯票承兌，則是指匯票的付款人承諾承擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。這種承兌行為是匯票所特有的，它存在于匯票的發(fā)票人和付款人之間的委托關(guān)系中。當(dāng)持票人在匯票到期前向付款人提示承兌時(shí)，如果付款人簽字同意，那么他就必須對承兌匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任。否則，持票人有權(quán)對其提起法律訴訟。

? 選擇貼現(xiàn)或承兌的考慮

在選擇承兌匯票貼現(xiàn)或到期承兌時(shí)，企業(yè)需要根據(jù)自身實(shí)際情況來決定。如果企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)，那么貼現(xiàn)可能是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，因?yàn)樗试S企業(yè)隨時(shí)將票據(jù)兌換成現(xiàn)金。然而，這種方式也存在一定的缺點(diǎn)，因?yàn)殂y行會按照規(guī)定的利率扣除一部分費(fèi)用。例如，如果一張10萬面額的承兌匯票選擇貼現(xiàn)，銀行可能會扣除約5%的費(fèi)用，這意味著企業(yè)最終只能獲得約95%的票面價(jià)值。

相反，如果企業(yè)并不急需資金，那么選擇在匯票到期后辦理承兌業(yè)務(wù)可能更為合適。這樣，企業(yè)可以在保證全額收款的同時(shí)，避免因貼現(xiàn)而產(chǎn)生的額外費(fèi)用?？偟膩碚f，企業(yè)在選擇是提前貼現(xiàn)還是到期兌現(xiàn)時(shí)，應(yīng)綜合考慮自身的資金需求和成本效益。

自我國《票據(jù)法》實(shí)施以來，票據(jù)的融資功能逐漸受到重視，承兌與貼現(xiàn)市場的融資規(guī)模也在穩(wěn)步增長。然而，與股票市場、債券市場、同業(yè)拆借市場等相比，票據(jù)融資市場的發(fā)展仍顯得相對滯后。當(dāng)前，相關(guān)法律條款未能及時(shí)跟上票據(jù)融資產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，甚至在一定程度上可能限制了其在實(shí)踐中的應(yīng)用。

銀行承兌匯票，作為商品經(jīng)濟(jì)繁榮的產(chǎn)物，已成為資金流通和結(jié)算的重要工具。在國內(nèi)，銀承和商承被廣泛使用，成為買方與賣方之間支付的重要方式。長期以來，票據(jù)的支付功能得到了充分利用，而如今，其融資功能也正逐漸受到企業(yè)和銀行的青睞。

那么，什么是票據(jù)融資呢？根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，票據(jù)的簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、承兌、貼現(xiàn)等活動，都必須以真實(shí)、合法的商業(yè)交易為基礎(chǔ)。這意味著，我國現(xiàn)行法律明確禁止純粹的融資性票據(jù)行為。然而，從企業(yè)自身資金釋放的角度來看，通過簽發(fā)出票、背書轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)的票據(jù)支付功能，本身就蘊(yùn)含了融資功能。

傳統(tǒng)意義上的票據(jù)融資主要指票據(jù)貼現(xiàn)。這一過程涉及持票人在資金需求時(shí)，將其未到期的票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給銀行。銀行則根據(jù)票面金額和既定貼現(xiàn)率計(jì)算貼現(xiàn)利息，并在扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給持票人。當(dāng)票據(jù)到期時(shí)，銀行持票據(jù)向支付人索取票面金額的款項(xiàng)。對企業(yè)而言，這一過程即為貼現(xiàn)取現(xiàn)。